Simuler pour comprendre : un éclairage sur les dynamiques de marchés financiers à l’aide des systèmes multi-agents

Résumé

Quelles spécifications minimales un modèle de marché financier artificiel doit-il respecter pour produire des dynamiques réalistes ? ». A partir de cette question de recherche, l’article fait un point sur l’usage de la simulation multi-agents comme outil de connaissance scientifique, en s’appuyant sur un cas. Le potentiel des systèmes multi-agents (SMA) pour la formalisation de connaissances nouvelles en finance est souligné. Au rang des résultats théoriques, il est montré que la microstructure des marchés financiers tient une place centrale dans l’émergence des dynamiques financières tandis que le comportement des investisseurs semble y jouer un rôle plus réduit. Ce travail présente des implications pratiques en rapport avec la régulation des places financières mais aussi avec le design d’automates d’algorithmic trading. Il fait également un point sur une méthode de connaissance et de modélisation innovante et en plein développement en finance, à la croisée des systèmes d’information, de l’intelligence artificielle et de la finance de marché.