DO SURCHARGES INFLUENCE OUR CHOICE OF PAYMENT INSTRUMENT? THEORY AND EVIDENCE

Résumé

Les retraits d'espèces effectués dans un distributeur automatique de billets (DAB) extérieur au réseau de la banque du titulaire de la carte entraînent des frais supplémentaires. Cet article analyse la question de l’impact de cette tarification des retraits déplacés (TRD) sur le nombre et le montant moyen des retraits ainsi que sur l’utilisation de la carte bancaire. Nous développons un modèle théorique simple qui prend en compte à la fois l'hétérogénéité de la préférence pour l'argent liquide par rapport à la carte et l'hétérogénéité. Le modèle prend en compte également la désutilité associée au déplacement à un distributeur non-soumis à la TRD. Nous constatons que les titulaires de cartes retirent plus souvent des montants plus importants à ces distributeurs lorsque la TRD est appliquée. La TRD n'influence pas le montant des transactions par carte, à moins que les frais soient suffisamment élevés par rapport aux inconvénients de la détention d'espèces (vol ou perte). Nous effectuons également une analyse empirique en nous concentrant sur le cas français. La plupart des banques françaises ont mis en place des frais supplémentaires presque en même temps, immédiatement après la promulgation d'un règlement de la Commission européenne (EC 2560/2001), ce qui facilite l'évaluation de l'impact de ces frais. En exploitant une base de données unique provenant de la Chambre de compensation automatisée française,  nous concluons à la présence d’une rupture structurelle dans le nombre de retraits des non-déposants et dans le montant moyen retiré. Conformément à nos conclusions théoriques, nous ne trouvons aucune preuve statistique de rupture structurelle dans le montant des transactions par carte. Sur la base de nos résultats, nous recommandons une politique d'incitation à la généralisation des surcharges et à l'augmentation de leur montant.